Fonden Stolt Explorer firar 1 år idag. Hur tycker ni att samarbetet med ISEC fungerar och varför valde ni som norsk förvaltare att samarbeta med ISEC som är ett svenskt fondhotell?
Stolt Kapitalforvaltning er storfornøyde med samarbeidet. iSEC gir oss trygghet og effektivitet i forvaltningsdriften, men også støtte i den viktige distribusjonsdelen. Slik kan Stolt konsentrere kreftene rundt egen spisskompetanse; kapitalallokering og kundekommunikasjon. Vinn-vinn tør vi påstå.
Varför ska man investera i Stolt Explorer och vad kan en investerare förvänta sig från er om man väljer att investera i fonden?
Stolt Explorer har en trendfølgende strategi i bunn, med et syklusbasert element på topp. Denne kombinasjonen gir et godt utgangspunkt for at fond og medinvestorer lykkes sammen i det lange løp. Forvent ikke at Stolt Explorer troner på avkastningstoppen på solskinnsdagene, men forvent at fondet står seg godt gjennom uværsperiodene.
Varför väljer ni att starta fond tillsammans med ett fondhotell istället för själva?
Vi har valgt å samarbeide med ISEC for å benytte deres ekspertise innen fondsadministrasjon, risk og back-office, slik at vi som porteføljeforvaltere kan fokusere på vår hovedoppgave – å skape solid risikojustert avkastning for våre investorer.
Berätta om er fond och varför man ska investera i den.
Alinea Capital er et long-biased hedge fund med 100% fokus på selskaper innen Gaming og iGaming sektorene, to sektorer med sterk strukturell vekst. Dagens konsumenter bruker stadig mer tid i den virtuelle verden hvor digital underholdning er i dets episenter. Det er ikke uten grunn at syv av de 10 største børsnoterte selskapene i verden har Gaming som et av deres satsningsområder. iGaming på sin side tilhører verdens største underholdningsindustri, og har stort vekstpotensial med online penetrasjonen på kun 20%.
Vi er fokuserte, aktive og data-drevne, og har utviklet en proprietær plattform som samler og strukturerer finansiell data og KPIer for hele vårt investeringsunivers. Vi er backet av industrieksperter som blant annet Morten Klein og Daniel Somos. Gaming og iGaming er dynamiske sektorer som etterlater seg mange digitale fotavtrykk, og vi mener sterk sektorkunnskap kombinert med å være data-drevet er nødvendige kriterier for å lykkes.
Ni samarbetar med ISEC för att starta fond. Varför valde ni oss och hur tycker ni samarbetet från första mötet till fondstart har fungerat hittills?
Vi har lång erfarenhet av räntehandel och en ambition att finansiera omställning till hållbarhet men behövde hjälp av ett fondhotell som kunde erbjuda oss det regulatoriska ramverket och administration via ett etablerat fondbolag med extern administration. Efter förfrågning bland andra ränteförvaltare föll valet på ISEC, något som vi inte ångrat och vi ser nu fram emot vår gemensamma lansering.
Idag startar fonden Impact Credit Opportunity Fund som du kommer förvalta. Berätta lite om fonden och varför man ska investera i den.
Impactfonden är en hållbar (grön) räntefond som kommer finansiera övergång till hållbarhet. Avsikten är att finansieringen ska göra skillnad. Impact. Om fler fonder slutade finansiera fossilindustri och traditionell byggindustri och i stället finansierade nya produktionsmedel, socialt ansvarstagande och jämlikhet skulle det tveklöst bidra till att nå FN:s globala mål.
Fondens investeringar följer ICMA:s definitioner av hållbara investeringar och PRI:s ESG-krav med avsikt att främja FN:s globala hållbarhetsmål. Läs mer om fonden på www.impactfonden.se
Ni är AIF-förvaltare med egna fonder, men förvaltar Strand Företagsobligationsfond via ISEC. Varför gör ni det? Vilka fördelar ser ni med att samarbeta med ett fondhotell?
Fonderna vi förvaltar sedan tidigare är Strand Småbolagsfond och Strand Förmögenhetsfond. Dessa fonder är öppna för handel i samband med månadsskiften och är specialfonder. Vi är AIF förvaltare, men ville förvalta en UCITs fond. Istället för att söka tillstånden valde vi att gå med vår redan existerande samarbetspartner ISEC som idag sköter administrationen för våra specialfonder. Vi kunde tillsammans med dem starta en ny UCIT fond i deras fondhotell som är ett fondbolag med tillstånd att bedriva fondverksamhet. Den administrativa bördan är något mer koncentrerad kring månadsskiftena för våra specialfonder. Strand Företagsobligationsfond däremot är en dagligt handlad UCITS fond som kräver en löpande administration på daglig basis på ett något annat sätt än våra andra fonder. För en liten organisation som vår så såg vi det som ett smidigt alternativ att en specialist som ISEC hanterar hela det legala och administrativa arbetet med den nya fonden så att vi kan fokusera helt och hållet på förvaltningen samt distribution av fonden.
Berätta om er investeringsfilosofi. Varför ska man välja Strand Företagsobligationsfond och vad utmärker fonden?
Vi tycker att företagsobligationer är ett attraktivt tillgångsslag som kan bidra till en god riskjusterad avkastning. Samtidigt har vi sett brister i den här marknaden som vi tycker att andra fonder inte hanterat på ett tillfredställande sätt. Vi vill tillämpa våra idéer och långa erfarenheter, tillsammans med Strands bolagsanalys, för att ge våra investerare en modern företagsobligationsfond med god likviditet och riskspridning mot fina nordiska bolag.
Vilka fördelar finns det med att jobba med ett fondhotell och varför valde ni ISEC?
Vi hade en tanke om att starta en fond med samma förvaltningsfilosofi som vår framgångsrika diskretionära aktieportfölj. Vi bedömde att starta ett eget fondbolag för att starta en fond inte var ett kostnadseffektivt alternativ och sökte därför efter ett fondhotell.
Grundkravet för ett fondhotell är såklart att de kan regelverket och administrationen kring att hantera en fond, utöver det letade vi efter ett fondhotell som var effektivt, snabbfotat och lyhörda för våra önskemål. Alla de kraven har infriats under de snart två år vi samarbetat. Fonden fyller visserligen ett år men vårt samarbete började tidigare, det tar ett tag att få all formalia på plats innan en fond kan starta.
Berätta om er investeringsfilosofi. Varför ska man välja Spets och vad utmärker fonden?
Fair Investments förvaltningsfilosofi bygger i huvudsak på att hitta värdeskapande kvalitetsbolag som marknaden givit en för låg värdering. Vi ser utförliga bolagsanalyser som grundläggande. När vi analyserar bolagen i våra portföljer tar vi hänsyn till flera olika aspekter. Under åren har vi utarbetat en framgångsrik formel för att säkerställa att våra bolag är kvalitetssäkrade och håller måttet. Initialförkortningen CAMP B representerar viktiga fundament att beakta vid utvärdering av ett bolags förmåga att skapa bestående tillväxt.
Fair i bolagets namn anspelar på att vi delar risk med kund, vi har inga fasta förvaltningsavgifter och tar betalt genom vinstdelning, dvs endast tar en avgift på den tillväxt som vi har skapat på kundens investerade kapital. Det tycker vi är Fair. Vår höga avkastning och vår vinstdelningsmodell istället för att ta en avgift är unikt.
Det mest förnuftiga sättet att investera sitt kapital är att placera genom långvarig värdetillväxt. Detta kan uppnås genom sund investeringsfilosofi och långsiktighet samt noggrann analys. Förvaltaren bygger sina beslut utifrån dessa värdepelare och har gjort det med framgång. Via placering i Spetsfonden kan man enkelt ta del av denna investeringsfilosofi och förvaltarens expertis. Vår investeringsfilosofi har historiskt haft en mycket hög avkastning.